上周市場(chǎng)風(fēng)格切換，大盤(pán)指數(shù)先調(diào)整后反彈，機(jī)械行業(yè)漲幅落后大盤(pán)指數(shù)，子行業(yè)中僅工程機(jī)械、油田服務(wù)上漲，重型機(jī)械、船舶制造、環(huán)保設(shè)備、農(nóng)用機(jī)械、機(jī)床設(shè)備、自動(dòng)化、通用機(jī)械、通用航空、軍工、鐵路裝備下跌。
李克強(qiáng)總理的歐亞之行標(biāo)志著中國(guó)一帶一路全面推進(jìn)，繼續(xù)推薦一帶一路相關(guān)子行業(yè)工程機(jī)械、鐵路裝備、核電設(shè)備；軍工科研院所改制再度成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，推薦軍工板塊。
工程機(jī)械：受益一帶一路，重點(diǎn)推薦關(guān)注低估值中聯(lián)重科、三一重工和國(guó)企改革有關(guān)的徐工機(jī)械、柳工和安徽合力。李克強(qiáng)總理的歐亞之行簽署多項(xiàng)中哈兩國(guó)重要合作文件涉及數(shù)百億美元經(jīng)濟(jì)合作，簽署《貝爾格萊德綱要》涉及在交通、能源和金融領(lǐng)域合作，出訪泰國(guó)商討中泰鐵路投資。工程機(jī)械行業(yè)受益一帶一路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、降息周期，并享有低估值優(yōu)勢(shì)、國(guó)企改革概念，繼續(xù)推薦。
鐵路裝備：受益一帶一路和零部件國(guó)產(chǎn)化，重點(diǎn)推薦關(guān)注中國(guó)南車(chē)、博深工具、康尼機(jī)電、永貴電器。李克強(qiáng)總理出國(guó)訪問(wèn)期間陸續(xù)落實(shí)了匈塞鐵路、中泰鐵路等海外合作項(xiàng)目，并提出中歐陸?？炀€，推進(jìn)中國(guó)高鐵登陸巴爾干半島。鐵路交通作為一帶一路重要內(nèi)容之一，將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鐵路裝備出口；南北車(chē)合并有望近期落地，鐵路裝備的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，繼續(xù)推薦關(guān)注整車(chē)企業(yè)中國(guó)南車(chē)以及零部件供應(yīng)商博深工具、康尼機(jī)電、永貴電器等。
核電設(shè)備：受益國(guó)內(nèi)重啟和一帶一路，重點(diǎn)推薦關(guān)注丹甫股份、應(yīng)流股份。據(jù)《貝爾格萊德綱要》，中國(guó)同羅馬尼亞、捷克分別簽署和平利用核能合作文件，并與匈牙利就核能領(lǐng)域合作達(dá)成共識(shí)。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)化核電技術(shù)“華龍一號(hào)”繼11月3日落地福建福清5號(hào)、6號(hào)機(jī)組工程后，再次被推廣至廣西防城港核電二期工程按2臺(tái)機(jī)組。公司層面，應(yīng)流股份全資子公司應(yīng)流霍山鑄造與中國(guó)工程物理研究院核物理和化學(xué)研究所及自然人陳健共同出資成立合資公司“安徽都鵬核能新材料科技有限公司”，從事中子吸收材料產(chǎn)業(yè)化及相關(guān)材料和產(chǎn)品滾動(dòng)開(kāi)發(fā)。
軍工：科研院所改制有望出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破，軍工資產(chǎn)證券化繼續(xù)推進(jìn)。軍工科研院所改制相關(guān)政策征求意見(jiàn)稿已向有關(guān)部門(mén)征求完意見(jiàn)。有關(guān)部門(mén)已基本達(dá)成共識(shí)，相關(guān)政策近期有望出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性突破。重點(diǎn)推薦關(guān)注哈飛股份、南通科技。
石油機(jī)械：國(guó)際油價(jià)底部企穩(wěn)，關(guān)注油服板塊低估值龍頭受壓反彈，推薦杰瑞股份、恒泰艾普和中海油服、海油工程。目前油價(jià)已低至頁(yè)巖油和深海石油開(kāi)發(fā)平均成本線50~60美金，油價(jià)快速下跌趨勢(shì)暫時(shí)受阻，中長(zhǎng)期油價(jià)將回升至70~80美金的邊際成本線，A股和H股油服上市公司股價(jià)暫時(shí)企穩(wěn)，推薦關(guān)注低估值行業(yè)龍頭杰瑞股份、恒泰艾普和中海油服、海油工程。
節(jié)能環(huán)保：中美氣候變化聯(lián)合聲明表明高層對(duì)環(huán)保重視，機(jī)械行業(yè)推薦關(guān)注開(kāi)山股份、隆華節(jié)能、杭鍋股份。
